【AnywhereParty】什麼是 ETF?新手怎麼投資 ETF?5 分鐘學會 ETF 入門攻略

Investment for the future.
Source: Envato Elements

本文由 Miss K 投資理財札記 授權轉載。

經常聽到人會建議新手投資者可以投資 ETF,究竟甚麼是 ETF?投資 ETF 又有甚麼好處呢,今次就簡短為大家介紹一下。

1. 什麼是 ETF?

交易所買賣基金(Exchange-Traded Fund、ETF)是指在交易所上市和買賣的開放式基金,投資組合可以包括股票、債券、商品等投資產品,買入 ETF 等於買入一系列資產,購買方法和股票基本一樣,有即時報價。一般來說,ETF 有「被動型」和「主動型」兩個類別。

2. ETF 的種類

被動型 ETF 旨在追蹤相關指數,可以是股市、區域性或全球性股市,或者是特定行業的指數,也可以跟蹤資產,例如債券或商品。被動型 ETF 又稱為追蹤指數 ETF,例如盈富基金(2800)就是追蹤恒生指數。

主動型 ETF 不會追蹤任何相關指數,但會投資於一籃子股票、債券、及或其他資產例如貨幣市場工具的投資組合,以尋求實現其投資目標。為了優於市場或其基準,基金經理通常會主動管理主動型 ETF 的相關資產,例如「女股神」Cathie Wood 旗下 Ark Investment Management 的 ETF 就是主動型 ETF。

Anywhere
「女股神」Cathie Wood 旗下 Ark Investment Management 內,專門投資破壞性創新企業的 ARKK。
Source: Miss K

3. 投資 ETF 的好處

3.1 低門檻

ETF 的入場門較對沖基金、以及只准專業投資者(即擁有 800 萬元流動資產)買入的基金之入場費低,較適合新手投資。以 6 月 31 日收市計,例如一手追蹤恒生指數的盈富基金入場費為 1.46 萬元,一股追蹤 S&P 500 指數的 VOO 為 393.52 美元(約港幣 3,049 元)。

3.2 即時報價,和股票一樣,透明度高

ETF 和其他股票一樣,擁有即時報價,只需要在提供股票報價服務的網站或手機應用程式,就可以知道其股價表現,不過相對其他基金,就需要瀏覽彭博或晨星等提供基金資產淨值資訊的網站,相對較複雜。

Anywhere
Source: Miss K

3.3 分散投資

ETF 可以追蹤不同資產,如果你不想直接投資該資產的話,就可以選擇投資 ETF。假如你想投資黃金的話,除了在金行買入實金、在銀行買入紙黃金的話,就可以選擇投資黃金 ETF,在香港上市的黃金 ETF 有 SPDR 金 ETF(2840)、價值黃金 ETF(3081)。

除了黃金外,很多投資者也想投資加密貨幣市場,但又不想直接買入加密貨幣,就可以選擇 ETF,Purpose Bitcoin ETF 是全球首隻投資 Bitcoin 的 ETF,美國有望即將批出國內首隻 BitcoinETF,屆時香港投資者可以參與。黃金 ETF 和 Bitcoin ETF 也屬於被動型 ETF。

3.4 分散投資風險

剛才提及投資者可以透過 ETF 投資黃金、加密貨幣等,其實投資者又可以透過 ETF 投資特定主題或板塊,組合內又有不同個股或其他資產,因此買入 ETF 可以平衡投資風險,例如「女股神」Cathie Wood 旗下 Ark Investment Management 有 6 隻主動型 ETF,分別是投資破壞性創新企業的 ARKK、自動技術與機器人的 ARKQ、下一代互聯網的 ARKW、生物科技的 ARKG、金融科技的 ARKF 和太空科技的 ARKX。

4. 投資 ETF 的缺點

4.1 容易錯過個股升幅

最近本地上市的生物科技股股價節節上升,投資者可能開始留意生物科技股,並考慮投資相關 ETF 和個股,不過投資 ETF 的話,有可能錯過個股升幅。以兩支香港上市的生物科技股 ETF 華夏恒生生科(3069)和 GX 中國生科(2820)為例,在 6 月 30 日,兩者的第一持倉為藥明生物(2269),1 個月股價變動分別是 2.34%、3% 和 23.63%,因此如果看好個股表現的話,不應投資 ETF。

Anywhere
華夏恒生生科(3069)持股比例。
Source: Miss K
Anywhere
GX 中國生科(2820)持股比例。
Source: Miss K

4.2 有追蹤誤差

雖然被動型 ETF 旨在追蹤相關指數,但 ETF 和指數表現有很大可能會出現差異,即追蹤誤差(Tracking Error),投資者亦應該留意 ETF 管理公司的過往表現,再作投資決定。

Anywhere
盈富基金(2800)追蹤誤差。
Source: Miss K

5. 5 個常見 ETF 和歷年表現

以下會選擇 5 支美國上市的 ETF 作介紹,讓投資者作參考。

Anywhere
Direxion Moonshot Innovators ETF(MOON)於去年 11 月推出,風格與 ARK 相似,也是投資破壞性創新公司。
Source: Miss K 
Anywhere
Health Care Select Sect SPDR ETF(XLV)投資醫療與生物科技公司。
Source: Miss K
Anywhere
Financial Select Sector SPDR ETF(XLF)投資金融機構與銀行。
Source: Miss K 
Anywhere
Vanguard Information Technology ETF(VGT)投資互聯網企業。
Source: Miss K
Anywhere
納斯達克 100 科技股 ETF(QQQ)追蹤納斯達克綜合指數。
Source: Miss K 

6. 總結

以前沒有證券商提供低入場費的基金時,投資 ETF 似乎是缺乏資金的投資者之唯一選擇,但現時部份本地證券商已提供低門檻的基金,投資者可以和 ETF 作比較追蹤誤差、收費、過往表現等,作精明投資。假如投資者想投資特定板塊,不過自己又不熟悉該行業和個股的話,亦可以投資 ETF,因為 ETF 管理公司會替你安排每支個股比例,投資者可以利用過往資訊,了解過往表現作投資決定 。 

Anywhere
Source: 富途證券
Anywhere

Miss K

香港 90 後|窮遊✈️ 60+ 國家

理財是生活,投資更要放眼世界。

希望幫助大家找到最划算的方式去善用手上每一分錢,發掘香港/外地不同的賺錢機會,取回人生的主導權。

延伸閱讀

9 個運動 烹飪 理財 YouTuber 推薦 讓你生活品質 Level Up

歌照唱、舞照跳也能實現財務獨立,提早退休?5 點看懂風靡歐美的 FIRE 運動

🥨 好玩又營養的活動 🥨

點選圖片即可獲得活動詳情。

✦✦✦

Anywhere 是一個未來工作者社群,願景是為未來的工作者創造可能性,增加流動性,以及保有人性化的生活。

點擊下方按鈕加入和追蹤 Anywhere 的 Discord 和 Instagram。

Subscribe to our newsletter

訂閱電子報,獲得最新event資訊、數位遊牧、遠距工作等新知,不漏接任何未來工作者的消息!

不定時提供優惠資訊!不要錯過!