這篇文章將帶你了解去中心化金融的所有內容，它是如何運作，它與加密貨幣產業的中心化金融系統有何不同，是什麼讓 DeFi 成為更好的選擇以及它為何逐漸流行，也將帶你了解 DeFi 中普遍存在的挑戰和風險，讀完本文你將有足夠的知識開始使用 DeFi。
什麼是 DeFi ？
DeFi 代表去中心化金融，它是一個沒有中央權威的金融系統，建立在區塊鏈平台之上開發的自動化應用程式之上，它是一個無需許可、透明的金融服務生態系統，DeFi 可以讓你借貸、儲蓄、投資、貿易及從事其他相關金融服務。你可以隨時隨地訪問 DeFi。使用 DeFi，你可以訪問穩定的貨幣，在借貸中沒有抵押品，也可以在全球範圍內匯款。DeFi 版本的交易所像是 Uniswap、Kyber、Bancor 等項目提供資產的兌換服務 ，只要擁有加密資產和錢包就可以進行兌換。
它與 CeFi 有什麼不同？
- 在 DeFi 的情況下，沒有像 CeFi 那樣的中間商。例如，在 CeFi 的情況下，如果你通過信用卡在餐廳進行線上支付，在錢最終落入餐廳口袋之前，你的銀行充當中間人，而使用 DeFi 則是可以直接在區塊鏈進行交易，且該筆交易記錄會在鏈上被公開驗證，買賣雙方直接支付、收款後便不能被人隨意竄改。
- 在 CeFi 的情況下，他們需要執行 KYC 流程才能使用服務，而在 DeFi 的情況下，用戶可以通過錢包直接訪問金融服務。
DeFi 的特點及流行原因
隨著 DeFi 的出現，任何人都可以進行不受中心監控的點對點金融服務。
- 沒有中央機構可以拒絕或阻止你對任何產品／服務的訪問，因此可以更好地控制你的資產。
- 它基於一種開源技術，其中交易將由 P2P 技術（即區塊鏈技術）管理。
- DeFi 解決了身份認證的麻煩，用戶無需提供身份、地址證明等文件。
- DeFi 也被稱為開放金融系統，因為它通過簽訂智能合約為加密貨幣持有者提供使用區塊鏈進行交易、借貸、儲蓄或投資的機會。
- 對於貸方和借方來說，這是完成貸款過程的一種新途徑，省去了中介機構的手續費甚至費用有機會低於傳統金融。
在區塊鏈上，私鑰就是帳戶，只要你擁有這把私鑰，就能動用私鑰對應的資產，無需身份認證的繁瑣過程，因此每位使用者都是平等的，只要擁有私鑰就能參與 DeFi，且基於區塊鏈特性，沒有任何一個人是能竄改內容的，這些就是為何 DeFi 技術及產品逐漸受到了歡迎。
DeFi 現況及風險
加密貨幣的興起和底層區塊鏈技術，被稱為 DeFi 或去中心化金融的技術，這項技術正在迅速發展，它有可能讓每個擁有智能手機和互聯網的人實現金融普惠的夢想。
DeFi 中普遍存在的風險：
- 網絡安全威脅和駭客可能會破壞區塊鏈平台的功能，因為它是一個在線系統。
- 儘管 DeFi 是一個去中心化平台，但人們仍然將信任問題作為一個新概念，而對商業人士的信任仍然不僅僅是技術，因此熟悉度問題就出現了。
- 用戶自己負責保管他們的加密資產。如果用戶忘記（或丟失）備份其私鑰的助記詞，則沒有“忘記密碼”選項可以幫助他們，這些資金將永遠丟失。
- 不同商品之間的轉移方式有限，全球範圍內使用有限。
- 由於該系統相對較新並且由不那麼專業的財務人員開發，因此可能會發生潛在故障。
- 合規風險，因為沒有很多監管框架來規範其使用。
- 最大的問題是關於 KYC（Know Your Customer，實名認證） / AML（Anti-Money Laundering，洗錢防制） ，因為沒有可信實體可以保證對數字身份進行適當的背景檢查。
- 加密貨幣的波動性非常高，換句話說，它不穩定，因此存在巨大的市場風險。
- 在將法定貨幣轉換為加密貨幣時，它的靈活性較低。
建議新手從中心化交易所入門（CeFi）
在進入 DeFi 世界之前，應了解 CeFi 及其工作原理，它仍然在加密貨幣行業中佔有一席之地，由於 CeFi 的可用資源比 DeFi 多，在 CeFi 的情況下，基金由特定的中央機構管理。這意味著使用者不擁有可以讓你訪問錢包的私鑰，這些都由專業人士通過中央交易所處理，因此你無需了解細節的概念。
由於 CeFi 平台的中心化特質，通常具備更多的用戶保護機制，當出現問題時，有更高的機會能補救且應選擇大規模且信譽良好的平台，設計介面容易使用及存取，作為進入加密貨幣世界的第一步。
而對於較有經驗的用戶， DeFi 能根據自己的需求，讓智能合約組裝出各種不同的資產形式、合約以及協議，產生新的產品和服務，不再受制於中介機構提出的方案。去中心化是這個產業的未來趨勢，透過 DeFi，每個人都可以存取加密貨幣產品和服務，不用仰賴中介機構。
DeFi 前方的路
金融科技領域的參與者長期以來不得不適應新發展的快速變化，DeFi 合規性也不例外。由於去中心化工具是作為基於信任的傳統金融體系的替代品而開發的，在這種體系中，需要中介來持有客戶資產並進行交易，因此基於這種傳統模式的當前監管框架無疑會遇到只能笨拙地適應新金融體系的方式。由於沒有中介機構，DeFi 使貨幣、支付和其他金融服務逐漸普遍並顛覆傳統金融。
這並不意味著它會立即威脅到傳統機構，DeFi 鼓勵商業金融機構、中央銀行和加密社區從今天開始合作，並建立新一代具有政治和技術彈性的金融解決方案，不僅適用於新興經濟體，也適用於尋求對發達經濟體的傳統金融進行創新。 DeFi 有一個更大的未來，其早期階段正在發生。加密貨幣正在迅速崛起，更強大的金融技術正在改變我們的貨幣概念，並對目前管理它的金融機構提出挑戰。
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DeFi 是什麼？
DeFi 代表去中心化金融，它是一個沒有中央權威的金融系統，建立在區塊鏈平台之上開發的自動化應用程式之上，它是一個無需許可、透明的金融服務生態系統，DeFi 可以讓你借貸、儲蓄、投資、貿易及從事其他相關金融服務。
CeFi 是什麼？
CeFi 是中心化交易所，像是傳統金融的銀行或是 Coinbase、幣安 Binance 等加密貨幣交易所。CeFi 扮演中間商的角色，比方說，如果你通過信用卡在餐廳進行線上支付，在錢最終落入餐廳口袋之前，你的銀行充當中間人。CeFi 通常需要執行用戶實名認證（KYC）流程才能使用中心化交易所服務。
